Beleggen

6,8x zo hoog rendement bij lage aandelenwaardering (KW, CAPE, Div%)

waardering en rendement

Als aandelen laag gewaardeerd zijn is het gemiddelde rendement de daaropvolgende 10 jaar veel hoger dan wanneer aandelen hoog gewaardeerd zijn.

De S&P 500 index heeft sinds 1957 een jaarlijks rendement van 10,74% behaald. De 10 jaren met het hoogste samengestelde jaarrendement leverden het volgende decennium gemiddeld 17,17% per jaar op. De slechtste jaren maar 2,50% per jaar.

Waardering en rendement S&P 500 index

De beste jaren hadden bij de start een gemiddelde koers-winstratio van 12,37 (PE). De slechtste het dubbele; 24,77. Ook was de CAPE ratio (Shiller PE) met 13,2 veel lager dan bij de slechte jaren; 29,16. Het dividendrendement was 2,33% bij de slechtste en 3,85% bij de beste.

Waardebeleggers kopen aandelen wanneer ze laag gewaardeerd. Wereldwijd zoek ik bijvoorbeeld naar de beste ETF’s om in te beleggen. De beste ETF’s hebben een brede spreiding, lage kosten en een aantrekkelijke waardering.

Jaar10-jaars rendementPEShiller PEDiv %
Beste jaren17,17%12,3713,203,85%
Slechtste jaren2,50%24,7729,162,33%
2021 sept???37,7538,481,30%

Ad

Beleg in ETF’s en aandelen voor € 2 + 0,03% per order bij DEGIRO.

Meer info >

Met beleggen kunt u uw inleg verliezen.

Waardering beste jaren

Jaar10-jaars rendementPEShiller PEDiv %
198919,21%11,8215,093,17%
199018,21%15,1317,053,68%
198818,05%14,0213,93,53%
198217,59%7,737,394,93%
198017,55%7,398,854,61%
199117,46%15,3515,613,14%
197916,31%7,889,265,24%
198316,17%11,488,764,31%
201215,89%14,8721,212,20%
198715,29%18,0114,923,66%
Beste jaren17,17%12,3713,203,85%
2021 sept37,7538,481,30%

Slechtste jaren

Jaar10-jaars rendementPEShiller PEDiv %PB
1999-1,38%32,9240,571,17%5,05
2000-0,95%29,0443,771,22%4,05
19651,24%18,7523,272,97%
20011,41%27,5536,981,37%3,39
20022,92%46,1730,281,79%2,73
19693,16%17,6521,193,47%
19663,27%17,8124,063,53%
19683,59%17,7121,512,88%
19705,86%15,7617,093,49%
19985,91%24,2932,861,36%
Slechtse jaren2,50%24,7729,162,33%

Conclusie

Wanneer aandelen laag gewaardeerd zijn is de kans op een hoog rendement op lange termijn aanzienlijk groter dan wanneer aandelen hoog gewaardeerd zijn. Met de huidige hoge waardering van de S&P 500 index hoef je de komende 10 jaar geen hoog rendement te verwachten.

TIP Je kunt voordelig ETF’s kopen bij:

DEGIRO – € 2 + 0,03% transactiekosten. Ruim aanbod. Lage tarieven.

Bux Zero – Beleg zonder commissie in aandelen en ETF’s in een app

eToro – Commissievrij beleggen in ETF’s en aandelen. Handelen in cryptovaluta.

Binckbank – € 6

Beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt een deel van je geld verliezen.

Disclaimer
Alle informatie op Geldreview.nl is alleen voor informatieve en educatieve doeleinden. Het is geen persoonlijk advies tot het doen van beleggingen. Wij mogen geen antwoord geven op vragen over financiële producten. De verstrekte informatie is geen aanbod, beleggingsadvies of financiële dienst. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. 
Beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen.

Affiliate disclaimer: dit artikel bevat affiliatelinks naar producten. We kunnen een commissie ontvangen voor aankopen die via deze links zijn gedaan.