In deze analyse vind je het rendement, de waardering en risico van de beste ETF’s uit de populairste regio’s onder indexbeleggers.
ETF’s in deze analyse
ETF’s bieden een brede spreiding met 25 posities voor de AEX ETF tot 3.752 voor een wereld tracker. Een brede spreiding beperkt beleggingsrisico’s.
De gemiddelde kostenratio van deze ETF’s is 0,27%. De Vanguard S&P 500 ETF heeft met 0,07% de laagste kostenratio. De kosten voor deze trackers zijn aanzienlijk lager dan de gemiddelde fee van ruim 1% van beleggingsfondsen (zonder transactiekosten).
| Naam | ISIN | Kostenratio | Posities |
| Vanguard FTSE All-World | IE00B3RBWM25 | 0,22% | 3.752 |
| Vanguard Developed World | IE00BKX55T58 | 0,12% | 2.229 |
| Vanguard Emerging Markets | IE00B3VVMM84 | 0,22% | 1.863 |
| iShares MSCI China | IE00BL977C92 | 0,40% | 755 |
| iShares MSCI EM Asia | IE00B5L8K969 | 0,20% | 683 |
| Vanguard S&P 500 | IE00B3XXRP09 | 0,07% | 507 |
| iShares Core MSCI Europe | IE00B1YZSC51 | 0,12% | 434 |
| iShares NASDAQ-100 | DE000A0F5UF5 | 0,31% | 102 |
| iShares Latin America | IE00B27YCK28 | 0,74% | 95 |
| iShares AEX | IE00B0M62Y33 | 0,30% | 25 |
| Gemiddeld | 0,27% | 1.045 | |
| Max. | 0,74% | 3.752 | |
| Min. | 0,07% | 25 |
Rendement ETF’s
Onderstaande trackers hebben afgelopen 10 jaar gemiddeld een samengestelde rendement van 10,2% behaald. Dit komt overeen met het historisch rendement op aandelen.
iShares NASDAQ-100 heeft met 22,1% per jaar afgelopen decennium het meeste opgeleverd, vooral door de FANG aandelen. Dit is een uitzonderlijk hoog rendement.
Het decennium daarvoor (2000 tot 2010) leverden Amerikaanse aandelen nauwelijks wat op (-1,3% per jaar, John C. Bogle p.16), terwijl opkomende markten (EM) toen juist goed presteerden met een rendement van 10%.
Aandelen in Latijns Amerika hadden afgelopen jaren een negatief rendement van -3,6%.
Een wereld ETF heeft gemiddeld 11,3% per jaar opgeleverd.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.
Samengesteld Rendement %
| Naam | 1 jr. | 3 jr. | 5 jr. | 10. jr |
| iShares NASDAQ-100 | 31,7 | 32,8 | 27,9 | 22,1 |
| Vanguard S&P 500 | 42,5 | 21,1 | 18,5 | 15,5 |
| iShares AEX | 30,4 | 16,8 | 13,8 | 12,8 |
| Vanguard Developed World | 40,1 | 18,1 | 15,4 | 12,1 |
| Vanguard FTSE All-World | 37,1 | 17,3 | 14,6 | 11,3 |
| iShares Core MSCI Europe | 21,7 | 11,2 | 8,9 | 9,4 |
| iShares MSCI EM Asia | 0,0 | 11,0 | 10,7 | 7,3 |
| Vanguard Emerging Markets | 16,3 | 12,2 | 8,8 | 5,0 |
| iShares Latin America | -3,5 | -5,2 | -0,2 | -3,6 |
| iShares MSCI China | -17,2 | |||
| Gemiddeld | 19,9 | 15,0 | 13,1 | 10,2 |
| Max. | 42,5 | 32,8 | 27,9 | 22,1 |
| Min. | -17,2 | -5,2 | -0,2 | -3,6 |
Waardering ETF’s
De Nasdaq 100 en de AEX index zijn naar historische maatstaven overgewaardeerd. Voor Nasdaq aandelen wordt gemiddeld 41,3 keer de winst betaald en het dividend is slechts 0,2%.
Het gemiddelde dividendrendement is nu 1,8%, tegen 4,5% voor de S&P 500 sinds 1900. Er is wel een trend naar lagere dividendrendementen van rond de 2% sinds 1990.
Vanguard Emerging Markets ETF is nu het laagst gewaardeerd. Aandelen in opkomende markten word historisch gezien voor 12 keer de winst verhandeld en nu is de koers-winstverhouding 13,2 met een relatief hoog dividendrendement van 2,4%.
Voor Europese en Amerikaanse aandelen wordt gemiddeld 15 tot 20 keer de winst betaald. Dat ligt nu 20% hoger met een KW van 24 voor MSCI Europe en 24,9 voor de S&P 500 index.
| Naam | KW | Div% | PB |
| Vanguard Emerging Markets | 13,2 | 2,4% | 2,3 |
| iShares MSCI China | 15,4 | 2,1% | 2,0 |
| iShares Latin America | 18,8 | 3,2% | 1,9 |
| iShares MSCI EM Asia | 19,5 | 2,2 | |
| Vanguard FTSE All-World | 19,8 | 1,7% | 2,9 |
| Vanguard Developed World | 21,0 | 1,7% | 3,0 |
| iShares Core MSCI Europe | 24,0 | 2,3% | 2,3 |
| Vanguard S&P 500 | 24,9 | 1,3% | 4,6 |
| iShares AEX | 30,1 | 1,3% | 2,5 |
| iShares NASDAQ-100 | 41,3 | 0,2% | 9,4 |
| Gemiddeld | 22,8 | 1,8% | 3,3 |
| Max. | 41,3 | 3,2% | 9,4 |
| Min. | 13,2 | 0,2% | 1,9 |
Risico
De standaard maatstaf om het risico van beleggingen te meten is de volatiliteit. De standaarddeviatie meet hoe ver rendementen afwijken van het gemiddelde. Een hogere standaarddeviatie geeft aan dat rendementen breder verspreid zijn en dus meer zullen schommelen. Alleen iShares biedt deze informatie.
| Naam kort | SD 3 jr. |
| iShares AEX | 16,2% |
| iShares Core MSCI Europe | 16,8% |
| iShares MSCI EM Asia | 19,5% |
| iShares NASDAQ-100 | 20,1% |
| iShares Latin America | 32,5% |
TIP Je kunt voordelig beleggen bij:
DEGIRO – Ruim aanbod. Lage tarieven.
Bux Zero – Beleg zonder commissie in aandelen en ETF’s in een app.
Saxo Bank – € 8
Beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt een deel van je geld verliezen.
Leren beleggen? Volg de cursus beleggen.
Disclaimer
Alle informatie op Geldreview.nl is alleen voor informatieve en educatieve doeleinden. Het is geen persoonlijk advies tot het doen van beleggingen. Wij mogen geen antwoord geven op vragen over financiële producten. De verstrekte informatie is geen aanbod, beleggingsadvies of financiële dienst. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen.