ETF’s in Turkije, Rusland, China Large Caps en Zuid-Afrika zijn nu relatief laag gewaardeerd. Deze ETF’s zijn goedkoop met een reden, maar kunnen aantrekkelijke beleggingskansen bieden.
Waarom beleggen in ETF’s die andere beleggers links laten liggen? Goedkope ETF’s leveren over een periode van 5 tot 10 jaar meestal een hoger rendement op dan hoog gewaardeerde ETF’s.
MSCI Turkije ETF
De MSCI Turkey index heeft een koers-winstverhouding van 6,85, een prijs-boekwaarde van 1,12 en een aantrekkelijk dividendrendement van 3,64% (per 31-8-2021). De verwachte KW ratio is 5,38. Afgelopen jaar werd een rendement van 23% behaald, maar de laatste 10 jaar heeft de Turkse beurs een negatief jaarrendement behaald van -2,84%. De CAPE ratio van 7,8 is laag (Barclays).
In Turkije is een hele hoge inflatie van meer dan 15%, de wisselkoers is de laatste jaren gehalveerd en de politiek bemoeit zich met de centrale bank. Dat schrikt veel beleggers af. Ook is de Turkse beurs erg volatiel. De MSCI Turkey index bestaat uit 11 bedrijven en er zijn 3 ETF’s waarmee je in de MSCI Turkey index kunt beleggen:
- Lyxor MSCI Turkey UCITS ETF – Acc, ISIN LU1900067601, kostenratio: 0,45%
- HSBC MSCI Turkey UCITS ETF, ISIN IE00B5BRQB73, kostenratio: 0,50%
- iShares MSCI Turkey UCITS ETF, ISIN IE00B1FZS574, kostenratio: 0,74%
ETF Rusland
De Russische aandelenmarkt heeft met een CAPE ratio van 11,1 de een na laagste CAPE waardering na Turkije. Het biedt een hoog dividendrendement van 4,63%. De KW is 10,11 en P/BW 1,16. Dat is nog steeds vrij gunstig, hoewel de koers afgelopen jaar met 38% sterk is opgelopen. MSCI Russia bestaat uit 25 bedrijven en is erg afhankelijk van energie (45%), financials (22%) en ‘Materials’ (18%). Een Russische ETF heeft daarmee een heel ander profiel dan een Amerikaanse of Europa ETF. Gazprom heeft een gewicht van bijna 17% in de index, Lukoil 12% en Sberbank 16%.
Ishares en Lyxor bieden MSCI Russia ETF’s:
- iShares MSCI Russia ADR/GDR UCITS ETF, ISIN: IE00B5V87390, kostenratio: 0,65%
- Lyxor MSCI Russia UCITS ETF, ISIN: LU1923627092, kostenratio: 0,65%
Ad
Beleg met lage kosten bij DEGIRO.
Meer info >
Met beleggen kunt u uw inleg verliezen.
Zuid-Afrika ETF
MSCI South Africa heeft een KW van 12,7, P/BW van 1,96 en een dividendrendement van 2,89%. Afgelopen 5 jaar werd een rendement van 3,74% behaald en sinds 2000 8,7%. MSCI Zuid-Afrika is goed hersteld sinds de beurscrash afgelopen jaar met een rendement van 32% afgelopen jaar. De CAPE ratio is 18,87. MSCI Zuid-Afrika bestaat uit 37 bedrijven met relatief veel financials (32%) en ‘Materials’ (25%).
HSBC en iShares bieden MSCI South Africa ETF’s:
- HSBC MSCI South Africa Capped UCITS ETF, ISIN IE00B57S5Q22, kostenratio: 0,60%
- iShares MSCI South Africa UCITS ETF, ISIN IE00B52XQP8, kostenratio: 0,65%
iShares China Large Cap UCITS ETF
Met iShares China Large Cap UCITS ETF beleg je in één keer in 50 toonaangevende Chinese aandelen die genoteerd zijn aan de Hong Kong Stock Exchange (FTSE China 50 Index). Je belegt dan in bedrijven als Alibaba en Tencent. De koers-winstverhouding van 14 is minder dan de helft dan de Amerikaanse S&P 500 index. Het dividendrendement is 2,61% en P/B 1,71.
De Chinese overheid legt grote techbedrijven zoals Alibaba steeds meer aan banden en dat zet de koersen onder druk.
De ISIN code van iShares China Large Cap UCITS IE00B02KXK85 en heeft een relatief hoge kostenratio van 0,74%. Het alternatief is Xtrackers FTSE China 50 UCITS ETF met een kostenratio van 0,6%.
MSCI Emerging Markets Select Value Factor Focus Index
De MSCI Emerging Markets Select Value Factor Focus Index is gebaseerd op moederindex MSCI Emerging Markets Index en omvat 189 large- en mid-cap effecten in 27 opkomende markten (EM) landen. De index volgt een waardestijlfactor strategie.
Afgelopen 10 jaar hebben groeiaandelen veel beter gepresteerd dan waarde aandelen. Maar veel groeiaandelen zijn nu zo hoog gewaardeerd dat de kans reëel is dat waardebeleggen een come back maakt.
In onderstaande tabel heb ik de belangrijkste waarderingen en kenmerken van MSCI EM Value Factor en MSCI EM gezet:
| MSCI EM Value Factor | MSCI EM | |
| #bedrijven | 189 | 1.407 |
| KW | 7,90 | 15,98 |
| KW forward | 6,55 | 13,07 |
| Div% | 3,89 | 2,07 |
| P/BW | 0,89 | 2,00 |
| R 1 jr % | 27,97 | 21,12 |
| R 5 jr % | 8,16 | 10,4 |
| R sinds 2000 % | 11,19 | 9,40 |
iShares Edge MSCI EM Value Factor UCITS ETF (IE00BG0SKF03) heeft een kostenratio van 0,40%. Dividend wordt herbelegd.
TIP Je kunt voordelig beleggen bij:
DEGIRO – Ruim aanbod. Lage tarieven.
Bux Zero – Beleg zonder commissie in aandelen en ETF’s in een app.
Saxo Bank – € 8
Beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt een deel van je geld verliezen.
Disclaimer
Alle informatie op Geldreview.nl is alleen voor informatieve en educatieve doeleinden. Het is geen persoonlijk advies tot het doen van beleggingen. Wij mogen geen antwoord geven op vragen over financiële producten. De verstrekte informatie is geen aanbod, beleggingsadvies of financiële dienst. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen.
Affiliate disclaimer: dit artikel bevat affiliatelinks naar producten. We kunnen een commissie ontvangen voor aankopen die via deze links zijn gedaan.