Het ETF Rapport September 2020 biedt inzicht in de waardering, rendementen en risico’s van de belangrijkste aandelenindices die je als indexbelegger kunt volgen. Deze informatie helpt je om geïnformeerde beleggingskeuzes te maken.
Onderstaande aandelenindices kun je tegen lage kosten volgen met ETFs, ook bekend als indexfondsen en trackers.
Waardering
Voor de waardering heb ik gekeken naar het dividendrendement, koers-winstverhouding en prijs-boekwaardeverhouding.
Dividendrendement
Europese ETF’s of indextrackers bieden met 2,65% op dit moment het hoogste dividendrendement. De VS, China en Nederland markten hebben nu juist een laag dividendrendement.
Koers-winstverhouding
Europa heeft de laagste koers-winstverhouding van 17,24. Dat is iets hoger dan het historisch gemiddelde. De overige markten zijn overgewaardeerd.
Prijs-boekwaarde
Fundamentals
| Regio | Index | Div. Yld(%) | K/W | K/W forward | P/BW |
| Wereld | MSCI World | 1,93% | 24,66 | 21,18 | 2,70 |
| EM | MSCI Emerging Markets | 2,28% | 18,20 | 14,88 | 1,77 |
| Europa | MSCI Europe Index (USD) | 2,65% | 17,24 | 17,31 | 1,72 |
| China | MSCI China | 1,60% | 18,17 | 15,08 | 2,11 |
| VS S&P 500 | S&P 500 | 1,62% | 22,22 | 24,29 | 2,97 |
| Nederland | MSCI Netherlands Index | 1,50% | 21,19 | 20,69 | 2,33 |
Rendement
China heeft afgelopen jaar met 37% het hoogste rendement behaald. De afgelopen 10 jaar hebben de Amerikaanse indices S&P 500 en Nasdaq 100 ongekend goed gepresteerd met een geannualiseerd rendement van 15,16% en 20,89%. Dat heb ik en veel Nederlandse pensioenfondsen helaas grotendeels gemist. Europa heeft de afgelopen 10 jaar bijvoorbeeld maar 6,34% per jaar opgeleverd.
Koop voordelig aandelen, beleggingsfondsen en ETF’s bij de DEGIRO. Kosten: Nederlandse aandelen € 2 + 0,03%, 200 ETF’s in Kernselectie € 0 (Kernselectie is gebaseerd op een Fair use Policy, deze treft u hier).
DEGIRO is een goedkope Nederlandse broker met 1 mln klanten. Open direct een rekening.
Beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt een deel van je geld verliezen
Doordat de Amerikaanse aandelenmarkten vrij hoog zijn gewaardeerd verwacht ik komende 10 jaar aanzienlijk lagere rendementen voor Amerikaanse ETF’s.
| Regio | Index | Datum | YTD | 1 Yr | 5 Yr | 10Yr |
| Wereld | MSCI World | 31-8-2020 | 5,34% | 9,82% | 10,42% | 10,74% |
| EM | MSCI Emerging Markets | 31-8-2020 | 0,45% | 2,83% | 8,66% | 3,76% |
| Europa | MSCI Europe Index (USD) | 31-8-2020 | -5,28% | 5,97% | 4,57% | 6,34% |
| China | MSCI China | 31-8-2020 | 19,87% | 37,49% | 13,91% | 8,01% |
| VS S&P 500 | S&P 500 | 31-8-2020 | 9,74% | 21,94% | 14,52% | 15,16% |
| VS Nasdaq 100 | VS Nasdaq 100 | 30-6-2020 | 13,36% | 16,84% | 20,89% | |
| Nederland | MSCI Netherlands Index (EUR) | 31-8-2020 | -0,40% | 7,67% | 9,21% | 10,90% |
Risico
De standaard deviatie (ANNUALIZED STD DEV (%)) geeft aan hoe volatiel aandelenmarkten zijn. Hoe volatieler een markt, des te risicovoller een belegging. ETF’s uit opkomende markten en China zijn het meest volatiel en worden daarom als meest risicovol gezien. Deze risico’s kun je beperken door ondergewaarde ETF’s in je beleggingsportefeuille op te nemen, want de prijs die je betaalt, bepaalt het rendement.
| Regio | 3 Yr | 5 Yr | 10Yr |
| World | 16,76% | 14,41% | 13,76% |
| EM | 18,91% | 17,41% | 17,90% |
| Europa | 16,42% | 15,00% | 16,39% |
| China | 20,89% | 19,75% | 20,63% |
| VS S&P 500 | 17,51% | 14,80% | 13,38% |
| Nederland | 15,28% | 14,27% | 14,03% |
Sponsored
Open nu een BinckBank Zelf Beleggen rekening.
Bezoek website
Sponsored
De Brand New Day beleggingsrekening biedt een kant en klare oplossing voor indexbeleggers. Je kiest zelf de verdeling tussen aandelen en obligaties en je kunt kunt gebruik maken van lifecyclebeleggen.
Open nu een beleggingsrekening bij Brand New Day
Over de auteur
drs. Jasper Bronkhorst is oprichter van Geldreview.nl, een online platform voor beginnende beleggers met de goedkoopste brokers, beste etf’s en een gratis cursus beleggen. Hij is docent aan de Hogeschool van Amsterdam op de opleidingen Creative Business en Communicatie. Jasper heeft economie gestudeerd aan de universiteiten van Maastricht en Amsterdam. Hij is afgestudeerd bij ING Investment Management en is zijn loopbaan begonnen bij ING Financial Markets.
Opmerking: ik heb zelf ETF’s VS, China en Opkomende markten.
Bronnen
Disclaimer
Alle informatie op Geldreview.nl is alleen voor informatieve en educatieve doeleinden. Het is geen persoonlijk advies tot het doen van beleggingen. Wij kunnen en mogen geen antwoord geven op vragen over financiële producten. De verstrekte informatie is geen aanbod, beleggingsadvies of financiële dienst. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt een deel van je geld verliezen