Rendement

Samengestelde Interest Zorgt voor Exponentiële Vermogensgroei

Samengestelde interest is de interest berekend over de oorspronkelijke inleg van de investering en de rente die over voorgaande periodes is opgebouwd. Daarom wordt het ook wel het rente-op-rente effect genoemd.

Inzicht in de kracht van samengestelde opbrengsten is essentieel voor iedere spaarder en belegger. Volgens de overlevering heeft Albert Einstein samengestelde interest het 8e wereldwonder genoemd.

Warren Buffett is ervan overtuigd dat accumulatieve groei het geheim is van echt rijk worden met beleggen. Het zorgt namelijk voor exponentiële groei van je vermogen. Daarom streef ik naar een zo’n hoog mogelijke samengestelde jaaropbrengst op lange termijn.

My wealth has come from a combination of living in America, some lucky genes, and compound interest.” – Warren Buffett

De Magie van Samengestelde Groei

Het eerste dat je moet begrijpen is dat samengestelde opbrengst nogal verschilt van het normale enkelvoudige rendement op obligaties of een deposito. Stel dat je een obligatie koopt van € 500 met 5% rente en een looptijd van 5 jaar. Daarop krijg je enkelvoudige rente. Dan krijg je 5 keer 25 euro gestort. In totaal heb je dan 125 euro (5 x 25 euro) aan rente ontvangen. Koop je nu een aandeel voor € 500 euro die in 5 jaar een samengestelde jaaropbrengst heeft van 5%. Dan heb je na vijf jaar 138 euro aan rendement. De jaaropbrengst neemt ieder jaar toe en het verschil wordt steeds groter.

Voorbeeld samengestelde rente

Samengestelde interest

Als we gaan beleggen, willen we een zo’n hoog mogelijk rendement na belasting over een zo’n lang mogelijke periode. Des te langer je beleggingshorizon des te meer plezier je hebt van het samengestelde effect.

Stel dat er drie neven zijn die alledrie een erfenis van € 10.000 krijgen van hun oma. Alledrie beleggen ze het hele bedrag via een beleggingsrekening bij hun broker in een Wereld ETF (indexfonds) met een jaarlijks rendement van 8% en doen verder niks met deze belegging tot hun 65e. Het jaar dat ze met pensioen willen. Steven is met 45 jaar de oudste neef en zijn vermogen van € 10.000 is na 20 jaar op zijn gewenste pensioenleeftijd gegroeid tot een vermogen van € 46.610 (zonder rekening te houden met belastingen). Ruim 4,6x zoveel als de eerste inleg.

Robert is met zijn 35 jaar de middelste. Hij heeft daarom nog tien jaar extra tot zijn 65e. Zijn vermogen is na 30 jaar gegroeid tot € 100.627. Ruim twee keer zoveel als Steven. Alleen omdat zijn beleggingshorizon 10 jaar langer is. Benjamin is 25 jaar op het moment dat hij zijn erfenis krijgt en heeft daarom nog 40 jaar om zijn vermogen te laten groeien. Zijn investering heeft lang de tijd gehad om te groeien en zijn vermogen is gegroeid tot € 217.245. Dat is de magie van samengestelde groei.

Hieronder zie je hoeveel een eerste investering van € 10.000 met 8% rendement per jaar waard zou zijn na 10, 20, 30 of 40 jaar:

Aantal jaar8%
10€ 21.589
20€ 46.610
30€ 100.627
40€ 217.245

Top 10 Goedkope Brokers Vergelijken

Samengestelde interest beleggen

Op een spaarrekening en aandelen kun je profiteren van accumulatieve opbrengsten. Deposito’s en obligaties keren in de regel enkelvoudige rente uit.

Historische cumulatieve rendementen van aandelen liggen tussen de 7% en 10% per jaar. De Amerikaanse S&P 500 index heeft bijvoorbeeld een historisch samengesteld rendement van 10%. Pensioenfondsen hebben met een asset allocatie van 60% aandelen en 40% obligaties een rendement van 7% behaald. Berkshire Hathaway van ‘s werelds rijkste belegger Warren Buffett heeft sinds 1965 een samengesteld rendement behaald van 20% per jaar. Buffett streeft naar een zo’n hoog mogelijk rendement op lange termijn na belastingen. Op een spaarrekening krijg je rente-op-rente, maar dat is nu bijna nul. Dit is hoe een investering van € 1.000 groeit:

Horizon1,0%7,0%10,0%20,0%
10€ 11.046€ 19.672€ 25.937€ 61.917
20€ 12.202€ 38.697€ 67.275€ 383.376
30€ 13.478€ 76.123€ 174.494€ 2.373.763
40€ 14.889€ 149.745€ 452.593€ 14.697.716

Een paar procent verschil in samengestelde interest heeft een enorme impact op het eindkapitaal dat je opbouwt met beleggen. Beleggers in aandelen bouwen daarom een veel hoger eindkapitaal op dan spaarders. Vele beleggers proberen de rendementen van Buffett te evenaren, maar de meesten slagen er niet eens in om beter te presteren dan het marktgemiddelde in de vorm van een aandelenindex zoals de AEX. Indexbeleggen in ETF’s is daarom de beste beleggingsstrategie voor de meeste beleggers.

Over het vermogen dat je in Nederland opbouwt betaal je vermogensbelasting. Zet je het weg op een pensioenrekening dan betaal je die belasting niet. Op pensioenrekeningen kun je belastingvrij geld inleggen en betaal je geen vermogensbelasting. Deze rekeningen zijn bedoeld voor mensen met een pensioengat en ondernemers die hun eigen pensioen moeten opbouwen.

Ad

Beleg in ETF’s en aandelen voor € 2 + 0,03% per order bij DEGIRO.

Meer info >

Met beleggen kunt u uw inleg verliezen.

Resultaat samengestelde groei

Schwab MoneyWise heeft twee handige tabellen gepubliceerd waarin je kunt zien wat de samengestelde groei is van je inleg of maandelijkse bijdragen.

Stel dat je € 10.000 investeert voor 25 jaar tegen een rendement van 7%. Dan heb je na afloop € 54.000 (€ 10.000 * 5,4) voor belasting.

samengestelde groei huidige inleg
Bron: Schwab MoneyWise Retirement Needs Worksheet

De meeste beleggers investeren niet in één keer een groot bedrag maar beleggen periodiek. Stel dat je 30 jaar lang ieder jaar € 5.000 belegt tegen 8%. Dan heb je na afloop € 566.500 (€ 5.000 * 113,3 = € 566.500), wederom voor belasting.

samengestelde groei met maandelijkse inleg
Bron: Schwab MoneyWise Retirement Needs Worksheet

Samengestelde interest berekenen

Je kunt het effect van samengestelde interest berekenen met de volgende formule:

TW = HW * (1 + i)n

  • TW = toekomstige waarde
  • HW = huidige waarde
  • i = interest per jaar (decimaal)
  • n = aantal jaren

Als je bijvoorbeeld € 10.000 (HW) investeert voor een periode van 6 jaar (n) tegen een rente (i) van 5% dan is de toekomstige waarde (TW):

= € 10.000 * (1 + 0,05)6

= € 10.000 * (1,34)

= € 13.400,96

Vervolgens kun je met de samengestelde interest formule berekenen hoeveel interest je hebt verdiend:

Samengestelde interest = HW * (1 + i)n – HW

= € 13.400,96 – € 10.000

= € 3.400,96

De 72-regel

De regel van 72 is een handig hulpmiddel om te berekenen hoe lang het ongeveer duurt totdat je geld verdubbelt met beleggen. 72 gedeeld door het jaarrendement geeft aan na hoeveel jaar je geld verdubbelt. Met een rendement van 8% duurt dat bijvoorbeeld 9 jaar (72/8 = 9 jaar).

Formule 72-regel: Jaren om geld te verdubbelen = 72 / rendement

RendementJaren verdubbelen
1%72,0
5%14,4
7%10,3
10%7,2
15%4,8
20%3,6

Conclusie

Als er één ding is dat je moet onthouden is het dat de meerwaarde van samengestelde groei enorm toeneemt als je een langere beleggingshorizon hebt. Je kunt daarom het best zo jong mogelijk kunt beginnen met beleggen. Door groei-op-groei levert een paar procent extra rendement je uiteindelijk een veel hoger eindbedrag op. Beleggen in aandelen levert daarom op lange termijn veel meer op dan sparen.

Vergelijk goedkope brokers

TIP Je kunt voordelig beleggen bij:

DEGIRO – € 2 + 0,03% transactiekosten. Amerikaanse aandelen commissievrij. Ruim aanbod. Lage tarieven.

eToro – Commissievrij beleggen in aandelen. Handelen in cryptovaluta.

Bux Zero – Beleg zonder commissie in aandelen en ETF’s in een app.

Saxo Bank – € 8

Beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt een deel van je geld verliezen.

Disclaimer
Alle informatie op Geldreview.nl is alleen voor informatieve en educatieve doeleinden. Het is geen persoonlijk advies tot het doen van beleggingen. Wij mogen geen antwoord geven op vragen over financiële producten. De verstrekte informatie is geen aanbod, beleggingsadvies of financiële dienst. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. 
Beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen.